Opções Trading Roi

Calculando o ROI em suas operações de opção Por: Seth Freudberg e Michael Schwartz Mesmo que, à primeira vista, descobrir o lucro nas suas posições de opção parecem ser fáceis, existem complicações. Note Seth Freudberg e Michael Schwartz da SMB Capital. Uma das perguntas muitas vezes feitas sobre investir em opções é quanto posso ganhar Perguntas como essa mostram o quão fácil é enganar alguém se eles realmente não entendem como medir os resultados do comércio de um comércio para outro. Para dizer sem rodeios a maioria das opções, os livros comerciais não contam toda a história. Uma abordagem de marketing realmente usada para vender opções de educação comercial é algo como isto: como você gostaria de fazer 100, 200 ou mesmo 300 em um comércio de opções e só arriscar tão pouco quanto 100 Wow, isso não parece ser uma ótima oportunidade. Mas é Realmente, quando você entende como as opções funcionam, você pode ver que o problema com uma declaração como essa é que eles estão misturando dois tipos diferentes de dados. Eles estão usando porcentagem de retorno para ganhos e dólares para risco. Se a declaração fosse inteiramente em porcentagens, diria que você pode fazer, 100, 200 ou mesmo 300 enquanto arrisca tão pouco quanto 100 de seu capital. Parece um pouco diferente quando você sabe que está arriscando 100 de seu dinheiro nesse comércio. Alguém pensaria que os retornos das negociações de opções são fáceis de calcular, mas existem algumas complexidades. Cerca de um ano atrás, havia um artigo escrito em um periódico de negociação sobre um comerciante de opções. Para determinar o retorno médio deste comerciante, o escritor do artigo tomou cada resultado mensal e em média 12 meses para chegar ao retorno médio desse comerciante. O problema é que cada mês o retorno foi baseado no risco que estava presente em cada comércio de meses específicos. Por que isso é um problema? Para explicar isso, precisamos saber o caminho certo para calcular os retornos. Existem apenas duas abordagens: 1) Retorno no saldo total da carteira ou 2) Retorno sobre o capital alocado. O retorno do saldo total da carteira é tão direto como é obtido. Se você tem um portfólio de 100k e você coloca um único comércio nessa conta e faz 1.500, você fez 1,500100,000 1,5. Mas suponha que você tenha tido apenas risco em esse comércio específico 3.000, o seu retorno não será 50. A resposta não é tão fácil. O elo perdido é que muitas negociações de opções exigirão um ajuste ou uma série de ajustes durante a vida do comércio. Os ajustes normalmente requerem capital de risco adicional. Os comerciantes de opções profissionais sabem disso e assim alocam o capital de negociação (suspenso) no caso de serem necessários ajustes. Então, enquanto você fez 1.500 em 3.000 de risco, você pode ter alocado 15k para todo o comércio porque o histórico diz que você pode, em certos meses, precisar de muito capital para adequar o comércio. Se esse fosse o dinheiro colocado para o comércio, seu retorno real era 1.50015.000, ou 10. Isso é um pouco menos de 50 na última vez que eu chequei Então, no exemplo de condor de ferro acima, o problema que o autor do artigo fez Estava ignorando a capital alocada. Em algumas das posições, o comerciante no artigo efetuou vários ajustes e aumentou o tamanho da negociação a cada 1,5 vezes sua posição original. Isso altera o cálculo do retorno drasticamente. Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Contacte-nosRealidades de troca de opções em tempo integral Muitos novatos sobreconfidentes servem como forragem de canhão para os comerciantes mais experientes e pacientes. Mas se você entrar nesta indústria preparada e com expectativas razoáveis, você poderá fazer uma vida confortável. Quanto posso esperar para ganhar opções de negociação O que é um retorno razoável no investimento da minha opção Quanto tempo demorará antes de me tornar um comerciante de opções lucrativas Estas são perguntas comuns. A maioria dos novos comerciantes de opções faz a suposição incorreta de que eles serão bem-sucedidos, e a única questão é quanto eles devem antecipar ganhos. Um leitor me perguntou uma vez se ele poderia esperar ganhar uma vida suficiente e se apoiar na aposentadoria quando trocar opções. Quanto dinheiro ele teve para investir 5.000. O infeliz pensou que ele poderia ganhar entre 60 e 100 por mês, todos os meses, sem perdas que erradicassem sua conta. E isso é assumir que ele iria considerar 3.000 a 5.000 por mês como um ldquoliving. rdquo Obviamente, esse sonho é exatamente isso: um objetivo irrealizável. No entanto, é uma questão legítima. Suponha que uma trader experimentada seja uma pessoa que esteja ganhando dinheiro em suas tradições de opções para considerar se tornar um comerciante profissional e talvez sair do dia de trabalho para negociar em tempo integral. Certamente, a expectativa de renda é uma consideração muito importante. Por exemplo, herersquos uma pergunta que recebi recentemente por e-mail e a minha resposta: ldquoHi Mark, eu tenho algumas perguntas pessoais para youmdash que retorno anual médio você obteve ao negociar ldquofull-timerdquo, que retorno é razoável esperar (assumindo uma série de Perdendo negociações, é claro) ao negociar semi-agressivo, não muito conservador (comercializando condores de ferro de 15-delta). O desejável retorno anual ideal é 20. Irsquom não fala sobre retorno de margem, ROI e Irsquom interessados ​​em rendimentos totais médios. E a segunda pergunta foi que você perdeu anos vendendo spreads. Razão, eu pergunto que, em alguns anos, Irsquom na esperança de negociar para viver e a Irsquom ainda decide (e tentando) quais veículos e estratégias financeiras funcionam melhor para mim. Thank you. rdquo My Response Irsquom, feliz por estar considerando este plano há pelo menos alguns anos antes de estar pronto para dar o passo. Você quer uma chance de criar capital e tenha certeza de que está pronto para desistir de seu emprego. Algumas das minhas respostas são pessoais, mas isso é a verdade. Passei anos escrevendo chamadas cobertas, porque meu corretor não me permitia vender colocações garantidas em dinheiro, e eu ainda não era fã de condores de ferro. Assim, o meu ROI não tem sentido para você, porque essa estratégia é muito dependente da escolha de ações decentes e da escolha do quanto é agressivo ao escrever opções. Eu sempre escrevi chamadas em dinheiro (ITM). Eu fiz bem, mas foi esmagado na bolha da tecnologia. Anos mais tarde, quando mudei para condores de ferro, ganhei um lucro por 14 meses consecutivos e não troco os spreads de probabilidade muito elevados (85 a 90). Essa série de vitórias não ocorrerá novamente na minha vida. As perdas são parte do jogo. Eu realmente não tenho uma boa resposta sobre o que você deve esperar. Eu leio suas palavras descritivas, mas elas significam coisas diferentes para pessoas diferentes. LdquoConservativerdquo é uma palavra complicada, e o que você considera semi-agressivo pode ser estranhamente perigoso para outra pessoa. Mas deixe-me dizer-lhe isso: às vezes os mercados são perfeitos para condores de ferro. Os mercados movem-se para cima e para baixo, mas não muito longe, e eventualmente você sai do comércio com um bom lucro. Nesse cenário, consegui ganhar mais de 20 (do valor da minha conta inteira e não ROI) em um único mês . Garanto-vos que isso não aconteceu com muita frequência. Quando os mercados são bons, devemos levar o que eles oferecem. Para mim, isso não sugere ser ganancioso. Eu tento trocar condores de ferro de 90 dias e colecionar cerca de 300 para o RUT ICmdash270 de dez pontos para 350. Eu ainda cubro o ldquolittle guysrdquo quando a propagação diminui para 20 centavos. Posso oferecer 15 centavos parte do tempo. Hoje, estou oferecendo 25 centavos para tentar fechar alguns spreads de chamadas de julho. Quando o mercado fica volátil, tudo muda. O fluxo de renda sólido em rocha se evapora e você pode perder muito dinheiro com pressa. O que você deve fazer Você pode sentar-se à margem. Você pode cortar o tamanho da posição. Você pode preferir ajustar rapidamente quando você cheira problemas. Mas você deve mudar algo sobre a maneira como você troca. E é especialmente importante reconhecer que os dias de fácil lucro desapareceram. Eles voltarão, mas você não saberá quando. Itrsquos é fácil de ganhar dinheiro com condores de ferro. Irsquove disse isso antes. No entanto, é mais fácil perder dinheiro com preços de ferro e muito mais fácil de perdê-lo em grandes pedaços. Thatrsquos, por que o gerenciamento de riscos é vital. Você pode ser um pouco teimoso, mas apenas um pouco. O excesso de confiança das marcas vencedoras pode causar muito dano No que diz respeito aos condores de ferro ldquoconservativerdquo (15-delta), eu não considero isso muito conservador. Embora eu comercialize com frequência com condores de ferro de 15 a 17 delta (IC) com a ligação individual e coloque o delta da opção que está sendo vendido naquela gama delta, certamente classificaria isso como semi-agressivo. O comércio de condores de ferro 15-delta resultaria em lucros máximos (todas as opções expiram sem valor) 70 do timemdashif quando você fecha os olhos e aguenta até o fim. Espero que você saiba melhor do que tentar fazer isso. PRÓXIMO: é um 20 Retorno possível Postar um Comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas Conferências Contacte-nos